Vuonna 2006 olin juuri valmistunut Collegesta Yhdysvalloissa ja saanut työtarjouksen investointipankki Lehman Brothersilta – en kuitenkaan ottanut sitä vastaan. Kaksi vuotta myöhemmin, kun Lehman Brothers kaatui, päätökseni mennä Credit Suisselle tuntui erittäin hyvältä. Mutta syvän finanssikriisin vaikutus jätti pysyvän muiston: Kun Wall Street vuosi verta, tuntui että koko maailma kaatuu. Toivottomuus, paniikki, sekasorto.
Milloin on seuraavan taantuman aika?
Yli 10 vuotta on kulunut näiden värikkäiden tapahtumien jälkeen ja väistämättä mietin, että ’jokos on taas aika?’ 10 vuotta on pörssihistorian pisin jakso ilman finanssikriisiä. Vaikea olla kovin positiivinen näkymien suhteen. Geopoliittiset epävarmuudet, Trumpin Tariffit, Boriksen Brexit, yms. piinaavat maailman taloutta. Euroopan talousmoottorin Saksan talous supistui 0.1 % vuoden toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna. Saksan talouden hidastuminen heijastuu varmasti Suomeen - onhan Saksa Suomen tärkein vientimaa. Suomen Hypoteekkiyhdistys Hypo julkaisi hiljattain ennustuksen, että Suomen talous käy loppuvuonna taantumassa, vaikka koko vuoden osalta plussalla ollaankin. Huoli on, että ensi vuonna talous voi mennä pakkaselle.
Maailmalla pelätään, että seuraavasta kriisistä tulee pahin ikinä. Perinteisesti korkojenlaskua käytetään helpottamaan taantumaa ja piristämään taloutta tekemällä rahasta halvempaa. Mutta kun korot jo ovat pohjissa (tai negatiivisina!) tärkeä työkalu on voimaton.
Kyse ei ole siitä tuleeko taantumaa, vaan milloin se iskee. Se on monen monen miljardin euron kysymys, jota kaikki pohtivat. Kuitenkin FOMO (”Fear Of Missing Out”) pitää monet pelissä viimeiseen asti! Vetäytyminen pörssimarkkinoilta liian aikaisin saattaa tarkoittaa sitä, että jää paitsi kovimmasta arvonnoususta. Esimerkiksi ennen vuoden 2000 finanssikriisiä paras arvonnousu tapahtui juuri ennen kuplan puhkeamista. Kunpa vain olisi kristallipallo! Bridgewater Associatesin Ray Dalio, maailman suurimman Hedge Fundin perustaja, ennustaa että on 40% riski siihen, että taantuma iskee ennen vuoden 2020 Yhdysvaltain presidentinvaaleja.
Investoinnit teknologiaan parantavat kilpailukykyä
Tulevaisuutta ei voi ennustaa, mutta teknologian avulla yritykset voivat siihen varautua. Edellisen taantuman jälkeen yritykset karsivat minkä pystyivät. Talouden elvyttyä yritykset investoivat digitaalisaatioon ja teknologiaan, sen sijaan että olisivat vain paisuttaneet henkilökuntaansa. Teknologiaa hyödyntämällä johtavat yritykset ovat tehostaneet toimintaansa ja automatisoineet rutiinitöitä. Kyseiset yhtiöt ovat nyt ketterämpiä, tehokkaampia ja joustavampia kuin 10 vuotta sitten. Ihmisten rooli on siirtynyt strategisempiin tehtäviin. Nämä ihmiset hyödyntävät dataa ja analytiikkaa yhä uusiin käyttötarkoituksiin parantaen kilpailukykyään tavoilla, joiden ei aiemmin edes tiedetty olevan mahdollisia.
Kulujen läpinäkyvyys ja kontrolli taantumassa kriittistä
The Economist Intelligence Unit julkaisi Baswaren sponsoroimana kyselyn, jossa haastateltiin 400 hankinta- ja talousalojen ammattilaista. Kyselyssä selvisi, että 71% vastaajista uskoo, että taloudella ja hankinnalla on strateginen rooli vastaamaan automaation, digitalisaation ja kaupankäynnin muutokseen. Jos päämääränä on tehostaa toimintaa ja saada kulut kontrolliin, hankinnasta maksuun (”S2P”) -prosessi tarjoaa siihen loistavan mahdollisuuden.
Taantumassa kulujen läpinäkyvyys ja tarkka kontrolli on erityisen tärkeää. Tällaisia ovat esimerkiksi paisuvat epäsuorat kustannukset – ne näennäisesti yksittäisesti pienet ja harmittomat, esim. läppärit, kynät, vihot, vessapaperirullat - jotka kokonaisuudessaan ovat kuitenkin huomattavia. Epäsuorat kustannukset voivat muodostaa jopa 20% yritysten kokonaiskuluista ja ovat kasvaneet 7% vuosivauhtia 2011 vuodesta eteenpäin McKinseyn mukaan.
Automatisoitu S2P -ratkaisu mahdollistaa sen, että prosessin eri vaiheista voidaan kerätä dataa ja tiedonjyvät yhdistää toisiinsa: Kuinka kauan laskunkäsittely kestää? Missä kululajeissa on eniten sopimuksetonta hankintaa? Ketkä toimittajista menettää luottokyvyn taantumassa? Mitä kattavampi on datasetti, sitä parempi mahdollisuus hyödyntää edistyksellisiä teknologiaratkaisuja kuten tekoälyä ja koneoppimista.
Digitalisaatio on joustava puskuri taantuman hallinnalle. Kyse ei ole siitä tuleeko taantumaa, vaan milloin se iskee. Paras mitä yritykset voivat tehdä on valmistautua myrskyyn ennen kuin alkaa kunnolla puhaltamaan.
Lue Economist-raportti >>